Contenuto basato su comunicati stampa delle organizzazioni citate.
SK hynix ha lanciato l’allarme durante la presentazione dei risultati del terzo trimestre. Secondo il produttore coreano di semiconduttori, la scarsità di memorie durerà almeno fino al 2030. La domanda sarà destinata a superare l’offerta per tutti gli anni a venire. Sommando i contratti già firmati alle trattative in corso, l’azienda considera di fatto esauriti i volumi di DRAM e HBM, le memorie ad alte prestazioni destinate ai data center, dei prossimi tre anni, fino al 2029.
La domanda supererà l’offerta almeno fino al 2030
Perché la produzione non riesce a tenere il passo? Secondo SK hynix, i processi produttivi più avanzati sono complessi da mettere a punto. Le nuove fabbriche richiedono tempi di costruzione lunghi. Non si può semplicemente “accendere” capacità aggiuntiva quando la domanda cresce.
Lo squilibrio è più marcato sulle HBM, le memorie ad alta larghezza di banda usate negli acceleratori per l’IA. I clienti chiedono oltre il doppio dei volumi che l’azienda riesce a fornire oggi. Alcuni clienti stanno addirittura passando a stack con meno strati, per ottenere più moduli a parità di capacità produttiva e completare così più acceleratori. Una scelta che, secondo SK hynix, conferma la scarsità: per chi vende acceleratori conta più consegnarne di più che massimizzare la memoria di ciascuno.
Crescita frenata e produzione già prenotata
Anche la crescita del mercato resterà frenata dai limiti produttivi. Secondo le previsioni dell’azienda, nel 2027 la domanda effettivamente soddisfacibile aumenterà di circa il 25% per la DRAM. Per la NAND l’aumento sarà di poco meno del 20%. Questi ritmi sono paragonabili a quelli del 2026.
Gran parte della produzione futura è già prenotata. SK hynix ha firmato contratti pluriennali, di norma quinquennali, con 14 grandi clienti. Tra questi ci sono i principali provider cloud. Gli accordi coprono oltre metà della capacità del 2027 e del 2028 e prevedono prezzi legati all’andamento del mercato, ma entro una forchetta concordata.
Effetti sull’elettronica di consumo e piani produttivi
A risentirne sarà l’elettronica di consumo. Nella call con gli analisti il direttore finanziario Kim Woo-hyun ha previsto un calo delle spedizioni di PC e dispositivi mobili, dovuto al rincaro delle memorie e alla scarsità di forniture. Per SK hynix, però, la crescita della domanda per le infrastrutture IA compenserà ampiamente questo calo.
Sul fronte dell’offerta, l’azienda porterà al massimo la capacità della fabbrica M15X, progetto inizialmente dedicato alle memorie flash, entro fine anno. Nel 2027 gli investimenti aumenteranno in modo significativo. L’aumento riguarderà anche l’avvio della prima delle quattro fabbriche del polo di Yongin, un’area di 4,15 chilometri quadrati. Per i nuovi impianti, compresi Yongin e M17, SK hynix accelererà la costruzione degli edifici. Attiverà le camere bianche per fasi, in base all’andamento della domanda.
Fonti:
Punti chiave
Da ricordare
- SK hynix prevede scarsità di memorie almeno fino al 2030
- I volumi di DRAM e HBM fino al 2029 sono di fatto esauriti
- Per le HBM i clienti chiedono oltre il doppio dei volumi disponibili
- Contratti con 14 grandi clienti coprono oltre metà della capacità del 2027 e 2028
- Previsto un calo delle spedizioni di PC e dispositivi mobili per il rincaro delle memorie
